IFRS 1: Nueva Guía de Deloitte

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Deloitte, desde sus sitio web IASPlus, ha publicado una versión revisada de la Guía "Adopción por primera vez de IFRS: Una Guía de IFRS 1".
Esta guía fue publicada originalmente en 2004 con la idea de proveer a las compañías conocimiento útil de la aplicación de IFRS 1.
Esta segunda edición tiene el mismo objetivo. Deloitte ha actualizado el contenido para reflejar las lecciones aprendidas desde la primera gran ola de adopción de IFRS en 2005.
La guía ha sido estructurada para facilitar a los usuarios una referencia accesible a los contenidos:
  • Un resumen ejecutivo explica las características más relevantes de la IFRS 1.
  • La sección 2 provee una visión general sobre los requerimientos de la norma.
  • Las secciones 3 y 4 cubren excepciones específicas y exenciones para la aplicación retroactiva de los principios generales de la IFRS 1, centrándose en los temas clave de su implementación.
  • La sección 5 entrega otros componentes de los estados financieros donde los temas de implementación surgen con frecuencia en la práctica.
  • La sección 6 de cada pregunta y respuesta trata con patrones de hechos específicos que los usuarios podrían encontrar en la práctica; y
  • La sección 7 discute algunas de las desiciones de implementación prácticas que han enfrentado las compañías adoptantes por primera vez.
Link: New Deloitte Guide to IFRS 1
Recurso: First-time adoption of International Financial Reporting Standards (pdf)

Curso de XBRL Online gratuito

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El Insituto Nacional de Tecnologías de la Comunicación con sede en España (INTECO), ofrece un curso gratuito de formación online sobre XBRL dirigido a cualquier persona interesada en los procesos de estandarización del intercambio de información financiera, tanto para el sector privado como público.

Para acceder al curso, es necesario inscribirse en la página web respectiva (seguir enlace al final del artículo) e identificarse en la plataforma de presentación del curso. Al terminar satisfactoriamente el curso, previa evaluación, los participantes recibirán el  certificado que acredita su participación.

Interesante iniciativa que acerca mucho más el lenguaje XBRL a usuarios no "técnicos" interesados en comprender el funcionamiento y utilidad de este estándar, cada vez más utilizado a nivel mundial, incluso en Chile a través del envío de información financiera por las compañías que tienen presencia bursátil y que están normadas por la SVS.

Link: INTECO publica el primer curso gratuito de formación online en base al estándar XBRL

IASB actualizará su sitio Web

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Este martes 24 de noviembre el sitio web del IASB no estará disponible desde las 13:00 a las 17:00, hora de Londres, lo anterior con motivo de mantención del sitio.

Link: Upgrade to IASB website

WebFOCUS 7 Business Intelligence: Lanzamiento

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Information Builder ha lanzado una nueva plataforma de generación de informes, análisis complejos, gestión de cadena de suministros entre otros, a través de la generación de informes web via intranet, extranet e internet. Esta solución además incluye capacidades móviles para que los empleados puedan conectarse a la empresa en cualquier minuto.
Lo destacado en este lanzamiento dice relación con las capacidades XBRL de esta plataforma, según lo expuesto por Manuel Pino, director de Preventa de Information Builders Ibérica:
"La presentación de informes financieros en formato XBRL a los organismos públicos reguladores debería ser un proceso automatizado, sin embargo, la realidad es que son muchísimas las entidades españolas que realizan esta labor de forma manual o a través de programas como Excel, con los consiguientes costes y tiempo que ello conlleva. Al automatizar de principio a fin el proceso, nuestros clientes pueden publicar fácilmente sus datos financieros o de rendimiento no sólo para cumplir con XBRL, sino también para Basilea II, IFRS y otros estándares de reporting"
 Según el comunicado de prensa, algunas de las funcionalidades clave de la plataforma son las siguientes:
  • Integración del proceso mapping de XBRL dentro de WebFOCUS Financial Report Modeling de forma que la misma herramienta que se utiliza para desarrollar cualquier informe WebFOCUS, sea financiero o de otro tipo, pueda crear informes que den como resultado documentos XBRL.

  • Utilización de cualquier fuente de datos accesible por WebFOCUS en el proceso de creación de documentos XBRL.

  • Capacidad de validar un documento XBRL contra la Taxonomía XBRL utilizada en su creación para asegurar que únicamente los tags (Conceptos) válidos han sido usados, todos los cálculos se han realizado correctamente y todos los datos necesarios para un documento XBRL Instante existen dentro del Instante Document.
Link: Information Builders lanza WebFOCUS Financial Reporting, una plataforma de BI para la publicación y generación de informes en XBRL

IASB publica oficialmente la IFRS 9

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El IASB ha completado la primera fase de la reforma al registro y medición de instrumentos financieros (IAS 39), publicando el día de hoy la IFRS 9: Instrumentos Financieros.

Las propuestas que abordan (en segunda fase) la metodología de impairment (deterioro) de activos financieros fue publicada para comentario público a principios de noviembre, mientras que la propuesta de tercera fase, sobre contabilidad de cobertura, continúa en desarrollo.

Este nuevo estándar mejora la capacidad de los inversionistas y otros usuarios de información financiera, de entender el registro contable de activos financieros y reduce la complejidad – un objetivo aprobado por los líderes del G-20 y otras partes interesadas internacionalmente. IFRS 9 utiliza un enfoque único para determinar si un activo financiero debe ser medido bajo costo amortizado o bajo fair value, reemplazando las distintas reglas que contiene la IAS 39. El enfoque en la IFRS 9 está basado en cómo una entidad administra sus instrumentos financieros (su modelo de negocios) y las características de los flujos de efectivo de los activos financieros. La nueva norma requiere además el uso de un método único de impairment , reemplazando así los distintintos métodos de deterioro de la IAS 39.

Por lo tanto, la IFRS 9 mejora la comparabilidad y hace que sea mucho más fácil de entender los estados financieros para los inversionistas y otros usuarios.

La fecha de adopción de esta nueva norma está establecida a partir del primero de enero de 2013. Consistente con las solicitudes de los líderes del G-20 y otros, la adopción anticipada es permitida para los estados financieros terminados al 2009.

Sir David Tweedie comentó al respecto:
"Hemos cumplido nuestro compromiso hacia el G-20 y a las partes interesadas internacionalmente, de proveer una regla mejorada de instrumentos financieros para la clasificación y medición de activos financieros a utilizarse en 2009. Beneficiando a niveles sin precedente de consulta con partes interesadas a nivel mundial, el IASB ha realizado cambios significativos a sus propuestas iniciales para mejorar la norma, proveyendo transparencia adicional y respondiendo a las inquietudes de todos sus interesados."
Antecedentes completos sobre el proyecto de reemplazo: Financial Instruments: Replacement of IAS 39.

Resumen del proyecto que incluye los cambios realizados de manera comparativa, explicando las distintas etapas del proceso llevado a cabo: IFRS 9 Feedback Statement. (pdf)

Link: IASB completes first phase of financial instruments accounting reform (via IASB.org)

IAS 39: Posts destacados [cronograma]

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En el último mes hemos tenido bastante información y noticias relacionadas a la inminente publicación de la IFRS 9: Instrumentos Financieros.

Las noticias han ido de un extremo al otro, en el sentido de la reformulación en el criterio de valuación de activos financieros, métodos de impairment y costo amortizado, las diferencias de opinión que han tenido tanto el IASB como el FASB al respecto, temas que en alguna u otra medida afectarán de manera importante la preparación de estados financieros de las compañías sometidas a la normativa IFRS.

En este post hemos querido resumir los artículos que han sido publicados en relación a estos temas, dada la relevancia que tienen para el medio.
Por último, este 12 de noviembre, habrá un nuevo webcast sobre la presentación de la próxima IFRS 9.

  Todo sobre el proyecto de reemplazo de la IAS 39: Financial Instruments: Replacement of IAS 39.

Propuesta del IASB combate de raíz las causas de la crisis financiera

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La nueva propuesta del IASB es la segunda de tres propuestas destinadas a reemplazar la IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición con una nueva norma que será conocida como IFRS 9 Instrumentos Financieros.

El organismo comentó que "andará con cuidado" a la hora de traer nuevas reglas contables destinadas a eliminar de raíz  las causas de la crisis financiera global.

El borrador de proyecto del IASB, lanzado el día de hoy, busca inyectar más realismo y menos optimismo en las desiciones bancarias en relación al otorgamiento de préstamos.

En el período anterior a la crisis, los bancos en su tratamiento contable, asumieron que los préstamos serían pagados hasta que noticias sobre lo contrario comenzaran a aparecer. Bajo el modelo propuesto, impairments (deterioros del activo) deberán ser reconocidos durante la vida del préstamo.

El IASB ha establecido un período de ocho meses de consulta, reflejando lo sensible de la situación y del cambio de gran alcance que esta nueva norma traerá al sistema financiero mundial.

Un panel de expertos consultores también se ha reunido para examinar el tema que, según reconocen, se enfrentarán a "importantes desafíos prácticos".

Sir David Tweedie, presidente del IASB,  dijo que la propuesta hará que el registro contable de los préstamos sea más simple, pero advirtió que "los desafíos de aplicar un enfoque de pérdida esperada no deberían subestimarse".
"Por esta razón el IASB tratará con cuidado el tema y buscará alimentarse de un rango amplio de intereses antes de decidir cómo proceder", dijo.
Andrew Vials, socio del grupo de normas internacionales de KPMG, dijo que la propuesta representaría un cambio importante en la práctica actual.
"Ellos representarán un cambio significativo... en un área controversial y sin duda atraerá muchos comentarios", dijo.
"A la luz de la importancia de estos cambios, apludimos el período de ocho meses para comentar la propuesta, lo que les da tiempo a los componentes para evaluar tanto que la propuesta aporte mejoras a la información financiera y los problemas operativos involucrados en su implementación".

Lea el borrador de propuesta del IASB: IASB publishes proposals on the impairment of financial assets

Link: IASB proposal combats root cause of financial crisis via Accountancy Age

IASB simplifica requerimientos de exposición de operaciones con partes relacionadas

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El IASB ha publicado el día de hoy una versión revisada de la IAS 24 "Información a revelar sobre Partes Relacionadas" la que simplifica los requisitos de revelación para entidades gubernamentales y aclara la definición de parte relacionada. Esta norma revisada se hará efectiva para períodos anuales comenzando el 01 de enero de 2011 o posteriores, con aplicación anterior permitida.

La IAS 24 requiere que las entidades revelen en sus estados financieros información acerca de transacciones con partes relacionadas. En términos generales, dos partes están relacionadas si una de ellas controla o ejerce influencia significativa sobre la otra.

El IASB ha revisado la IAS 24 en respuesta a inquietudes sobre requisitos de revelación anteriores y  sobre la definición de "parte relacionada", demasiado compleja y difícil de aplicar en la práctica, especialmente en ambientes donde el gobierno ejerce control de manera persistente. La norma revisada comenta sobre estas inquietudes por medio de:
  • Proporcionar una exención parcial para las entidades gubernamentales relacionadas:
    Hasta ahora, si un goberno controlaba o ejercía influencia significativa sobre una entidad, la entidad era obligada a revelar información de todas las transacciones con otras partes controladas o con influencia significativa por parte del mismo gobierno. La norma revisada aún requiere revelaciones que son de importancia para los usuarios de los estados financieros, pero elimina los requerimientos de revelar información que es costosa de reunir y que es de menor valor para los usuarios. Se logra este equilibrio requiriendo revelación sobre estas transacciones sólo si ellas son individual o colectivamente significativas.

  • Proveer una definición revisada de una parte relacionada:
    El IASB ha simplificado la definición y ha removido inconsistencias.
Resumen e Historia del proyecto de modificación de la IAS 24: Project Summary and History

Link: IASB simplifies requirements for disclosure of related party transactions

Webcast: Presentación sobre Costo amortizado e Impairment

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Este próximo 5 de noviembre, nuevamente habrá una presentación online preparada por el IASB para la exposición del borrador "Instrumentos Financieros: Costo amortizado e Impairment".
La presentación estará seguida por una ronda de preguntas y respuestas, cuyo envío se coordinará previa a la presentación. Además, este webcast será grabado y puesto a disposición en el sitio web de la IASB tan pronto como sea posible.

No existe costo para ver (escuchar) la presentación, pero sí es necesario registrarse aquí.

Existe la posibilidad de escuchar la presentación por vía telefónica, para lo cual debes inscribirte aquí.

Comenzará a las 11:00 hrs. GMT y durará una hora.
(La hora actual en Londres: Link)

Link: Live web presentation on Financial Instruments: Amortised Cost and Impairment Exposure Draft

Elementos destacados en la investigación sobre IFRS

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La conversión desde US GAAP a IFRS está siendo un tópico altamente discutido en el mundo corporativo.
Los beneficios esperados de la adopción incluyen consistencia en los reportes, competencia a escala mundial y mejoramiento de la transparencia de la información financiera. Mientras que varios países alrededor del mundo ya han adoptado IFRS, muchos otros países están observando muy de cerca sus efectos antes de su adopción, no sólo desde una perspectiva económica si no también desde una posición relacionada a la preparación de reportes de calidad.


COMPARACION DE RESULTADOS
Los investigadores Elaine Henry, Stephen Lin y Ya-Wen Yang evaluaron la diferencia entre los resultados financieros bajo US GAAP comparados con IFRS. Sus resultados muestran que la convergencia entre US GAAP a IFRS está ocurriendo. Utilizando reconciliaciones de estados financieros del 2004 al 2006, los autores hayaron que la diferencia calculada entre el capital de los accionistas (shareholders’ equity) bajo US GAAP y bajo IFRS disminuyó entre el 2004 y el 2006. Además, la diferencia entre los ingresos netos informados bajo US GAAP e IFRS durante este período también disminuyeron, siendo significativamente diferentes. Las pensiones y el goodwill aparecen siendo los ítemes relevantes en las reconciliaciones.


IMPACTO ECONOMICO
Los investigadores Holger Daske, Luzi Hail, Christian Leuz y Rodrigo Verdi, examinaron 3100 compañías en 26 países obligadas a adoptar IFRS. El estudio analiza los efectos económicos de IFRS en dichas empresas.
Los autores concluyen que la adopción de IFRS de las compañías crea beneficios económicos fuertes en países con regulaciones rígidas sobre el reporte de información financiera. Estos beneficios incluyen un aumento en el valor de mercado de las acciones, un incremento en la liquidez del mercado y un bajo costo de capital. Compañías con diferencias importantes entre US GAAP e IFRS muestran los beneficios más grandes cuando están basados en un ambiente regulatorio fuerte.


GESTION DE UTILIDADES
Los autores franceses Thomas Jeanjean y Hervé Stolowy analizaron el efecto de la conversión a IFRS sobre la calidad de las utilidades—específicamente en la manipulación de la gestión de utilidades para evitar el reconocimiento de las pérdidas. Su trabajo incluyó el examen de más de 1.100 compañías en tres países  para determinar si la gestión de utilidades aparece disminuyendo a aumentando después de la implementación de IFRS.



INVERSION EXTRANJERA
¿La adopción global de IFRS hará que el monto de inversiones de negocios extranjeros aumente? De acuerdo a una investigación publicada en Journal of Accounting and Public Policy, el efecto sería pequeño, en gran parte debido a preferencia de productos o servicios de origen local en vez del extranjero (lo que se conoce como Home Bias).
Estudios anteriores revelan que los inversionistas perciben un mayor riesgo asociado a la inversión extranjera debido a numerosos factores, incluyendo diferencias en los estándares contables aplicados, incertidumbre acerca de la calidad de los estados financieros y una falta de familiaridad con los flujos de efectivo futuros previstos. "Home bias" establece que los accionistas favorecen la inversión local por sobre la extranjera, prefiriendo la seguridad y familiaridad de la información financiera disponible de las firmas locales. Además, los inversionistas sienten que tienen un mayor entendimiento de los informes financieros locales, que mejoran su toma de desiciones.


RESUMEN DE PROS Y CONTRAS
Un reciente estudio independiente preparado por el FASB examina algunos temas con relación a la adopción de IFRS en EE.UU. este documento fue proporcionado a la SEC con los comentarios efectuados por la Financial Accounting Foundation de Febrero de 2009. Los autores proveen una revisión profunda de la investigación académmica sobre la adopción de IFRS, abordando temas y preguntas planteadas por la SEC cuando lanzó su "hoja de ruta" para la adopción de IFRS y requerimiento de comentarios en el año 2008.
Las áreas examinadas incluyen el costo/beneficio de las compensaciones, los efectos en los mercados de capital y en la economía, efectos de los informes financieros y las implicancias políticas, reglamentarias y jurídicas de la adopción de IFRS.


PREPARACION PARA LA TRANSICION
Cuando un país cambia sus principios contables locales a IFRS, muchas personas y organizaciones se ven afectadas. Prepararse para la transición a IFRS es una tarea importante. Una investigación realizada por John Goen IFRS odwin, Barry J. Cooper y Shireenjit Johl evaluó el nivel de preparación de las compañías australianas. Específicamente, los investigadores examinaron los cambios en las explicaciones de sus GAAP australianos a IFRS en los informes presentados a mitad de año y al final de éste en el primer año de adopción.
Cambiar de los principios contables australianos a IFRS requirió que las firmas australianas proveyeran nueva información contable. Debido a la importancia operacional de IFRS, se esperaba que las empresas consideraran el cumplimiento de IFRS los suficientemente importante como para ser tratado como un tema de gestión estratégica. Si las empresas australianas y sus auditores hubiesen estado preparadas para la transición, entonces no hubiesen existido cambios en las explicaciones en los reportes de fin de año, ya que hubiesen sido anticipados.
El examen en los cambios en las explicaciones de los principios contables australianos a IFRS entre las dos fechas reportadas en el primer año de aplicación de IFRS reveló que el 33% de las compañías cambiaron sus explicaciones. Los investigadores concluyeron que la mayoría de estas firmas, o sus auditores, no estaban preparados en el estándar IFRS durante la transición, lo anterior es consistente con las observaciones hechas meses previos a la adopción de IFRS y con otros estudios relacionados.

Estudio disponible gratis previa suscripción: How Prepared was Australia for International Financial Reporting Standards? The Case of Listed Firms

CALIDAD DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Un estudio efectuado por Christoph Kaserer y Carmen Klinger pone en duda la creencia generalizada de que un alcance contable verdadero y justo provee datos de alta calidad en los estados financieros frente a un  enfoque contable conservador. Esta investigación, que comprende 10 años, terminando en 2005, muestra que aquellas compañías alemanas que usaron IFRS o US GAAP, sus utilidades estaban más asociadas con flujos de caja de años anteriores que los devengados el año anterior. Para aquellas compañías que siguieron los principios contables alemanes, no hubo diferencia entre el devengo sostenido de utilidades y los flujos de caja.
Estudios previos muestran que los inversionistas sistemáticamente sobrereaccionan a la información contable sobre base devengada, termino asociado a "anomalías del devengo" (accrual anomaly). Kaserer y Klinger proveen evidencia empírica sobre esta anomalía, que mientras está presente en Alemania, está asociada con compañías que reportan sus estados financieros bajo IFRS o US GAAP, y no así aquellas que utilizan principios contables alemanes.

Estudio disponible previo pago: The Accrual Anomaly Under Different Accounting Standards – Lessons Learned from the German Experiment

"DRIVERS" DE ADOPCION
Wai Fong Chua y Stephen L. Taylor examinan las razones de el reconocimiento cada vez mayor de IFRS. Para demostrar el cambio dramático que se ha llevado a cabo durante los casi últimos 20 años, el artículo comienza con una cita de R.K. Goeltz en el artículo de Horizontes Contables de 1991: "La amoritzación completa de las normas internacionales de contabilidad probablemente no es ni práctica ni verdaderamente valiosa." Este punto de vista de hace casi 20 años ha sido revertido, con la amplia mirada sostenida hoy en día, de que IFRS será adoptado eventualmente por toda nación.
El movimiento IFRS a menudo se explica en el campo económico, pero los autores cuestionan si la justificación económica para IFRS tienen soporte empírico. Ofrecen una explicación alternativa, argumentando razones que incorporan factores políticos y sociales.


Estudio disponible gratis previa suscripción: The rise and rise of IFRS: An examination of IFRS diffusion

EL ENFOQUE CHINO
La historia probablemente note que en 2007, haya sido un momento especial en el desarrollo de la contabilidad china y las normas de reporte de información financiera. En ese año, la convergencia a IFRS se tornó una obligación para ciertas compañías. La ruta de China hacia IFRS ofrece una interesante ilustración de cómo la globalización recibió el apoyo de regímenes como mínimo, considerados posiblemente interesados. Los autores Yuan Ding y Xijia Su ofrecen un análisis descriptivo del proceso de convergencia a IFRS en China.

El artículo completo: Implementation of IFRS in a Regulated Market.

Link: Highlights of IFRS Research via Journal of Accountancy